Cyfrowy Polsat rozważa refinansowanie wielomiliardowego długu

Cyfrowy Polsat rozpoczął analizę możliwości refinansowania własnego zadłużenia i zobowiązań spółek zależnych. W raporcie z 4 listopada zarząd wskazał przede wszystkim umowę kredytową z limitami 8,255 mld zł i 506 mln euro oraz obligacje o łącznej wartości nominalnej 3,89 mld zł.

Kredytobiorcami są Cyfrowy Polsat i Polkomtel. Umowa z 28 kwietnia 2023 r. przewiduje m.in. kredyt terminowy do 7,255 mld zł i kredyt odnawialny do równowartości 1 mld zł. Ostateczny termin spłaty przypada na 28 kwietnia 2028 r.

Obligacje serii D i E mają łączną wartość nominalną 3,49 mld zł, a seria F opiewa na 400 mln zł. Termin wykupu wszystkich tych obligacji przypada na 11 stycznia 2030 r.

Zarząd wybrał Pekao Investment Banking na doradcę finansowego. Decyzję o ewentualnym refinansowaniu, jego warunkach i terminie podejmie po zakończeniu analizy i ocenie sytuacji na rynkach finansowych.

Rozpoczęcie prac jeszcze w 2026 r. zapowiadała Anna Miller-Pytlak, dyrektor finansowa Grupy Polsat Plus, podczas prezentacji strategii „GPP Refocused” 29 października.

Na koniec czerwca 2026 r. dług netto grupy wynosił 12,27 mld zł, a jego relacja do EBITDA za ostatnie 12 miesięcy sięgała 4,06. Grupa chce obniżyć ten wskaźnik poniżej 2,5 do 2030 r. W spłacie długu mają pomóc wpływy ze sprzedaży aktywów związanych z zieloną energią i nieruchomościami.